¿Qué es el Health Score y cómo interpretarlo?
Cuando analizas una acción, te enfrentas a decenas de métricas: ROE, P/E, deuda/capital, márgenes, crecimiento... El Health Score de StocksAnalyzer sintetiza todo eso en un número del 0 al 100 para que puedas tener una primera impresión de la empresa en segundos.
¿Cómo se calcula?
El Health Score pondera cinco dimensiones fundamentales:
- •Rentabilidad: ROE (Return on Equity) y márgenes netos. Una empresa rentable genera más valor para el accionista.
- •Valoración: P/E ratio comparado con el sector. Un P/E muy alto puede indicar sobrevaluación.
- •Deuda: Ratio deuda/capital y cobertura de intereses. Una empresa endeudada es más frágil en recesiones.
- •Crecimiento: Variación de ingresos y beneficios en los últimos años.
- •Eficiencia: ROA (Return on Assets) y rotación de activos.
¿Cómo interpretar el resultado?
| Puntuación | Estado | Qué significa |
|---|---|---|
| 80 – 100 | Excelente | Empresa sólida en todas las métricas. Bajo riesgo financiero. |
| 60 – 79 | Buena | Fundamentos sanos con algún punto débil menor. |
| 40 – 59 | Aceptable | Empresa mediocre o en sector complicado. Requiere análisis más profundo. |
| 0 – 39 | Débil | Señales de alerta importantes. Alto riesgo financiero. |
¿Es suficiente con el Health Score?
No. El Health Score es un punto de partida, no un veredicto final. Una empresa puede tener un Health Score bajo porque está en fase de crecimiento agresivo (como Amazon en sus primeros años) y aún así ser una gran inversión. Úsalo como filtro inicial y combínalo con el RSI, el análisis de tendencia y tu propia tesis de inversión.
Tampoco tiene en cuenta factores cualitativos como la calidad del equipo directivo, las ventajas competitivas (moat) o el contexto macroeconómico. Los números son el punto de partida, no el destino.
Ejemplo práctico
NVIDIA tiene un Health Score de 82/100: ROE superior al 100%, márgenes del 55%, crecimiento de ingresos fuerte. El único "lastre" es un P/E elevado (35x) que refleja las altas expectativas del mercado. Apple tiene 75/100: excelente ROE, márgenes sólidos, pero menor crecimiento de ingresos que en años anteriores.